智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持福萊特玻璃(06865)“買入”評級,下調2022-24年每股盈利預測1%-8%,目標價由41.8港元下調24.6%至31.5港元。首季度實現收入35.09億元人民幣(下同),同比增71%,按季增47.7%,實現歸母淨利潤4.37億元,同比下降47.9%,按季增長8.3%,符合預期。
報告提到,由于光伏玻璃價格大跌和純堿等原材料價格大漲,淨利潤率同比降28.3個百分點至12.4%,爲2019年第二季度以來新低。該行預計第二季淨利潤率將大幅回升,2026年底前擬新建光伏玻璃産能高達23.4萬噸,遠超預期。盡管目前政府對擬新建項目的審批態度尚未明確放松,但認爲長期産能過剩風險已加劇。