智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,予彙豐控股(00005)“買入”評級,目標價65.8港元。Q1經調整除稅前利潤47.06億元(美元.下同),同比跌25.1%,較市場預期高約5%,收入則較預期低約2%,營業費用高3%,以致撥備前利潤符預期。花旗原預期,公司將于今年實施額外20億元的回購,但公司表明在今年余下時間並無回購計劃。
報告提到,公司首季淨息差按季增加7基點至1.26%,較市場及該行預期高約4基點,主要由于更高的資産回報率,同時被更高的融資成本所抵銷。淨利息收入70億美元,按季升3%,同比升7%,也優于預期。按地區來看,亞太地區的淨息差上升幅度相對溫和,按季升4基點至1.39%,英國淨息差則按季勁升15基點。此外,公司首季非利息收益同比跌10%,差過該行預期約2%,預期信貸損失爲6.42億元,較預期少約31%。