智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持藥明康德(02359)“買入”評級,將2022-24年每股盈利預測微上調0.7%-0.8%,至每股2.37/2.62/3.59元人民幣,目標價161港元。首季銷售同比增長71.2%,按季增長32.8%,高于該行預期,主要來自于化學業務強勁增長所推動。撇除來自新冠商業項目的貢獻,期內銷售則同比增長40.7%。
該行表示,雖然投資者對生物技術研發資金感到擔憂,但期內藥物發現服務需求仍然強勁,同比增幅達46.6%。受外彙變動影響,首季毛利率同比略降至35.6%。如果疫情可以在4月份基本受控,全年增長指引將保持在65%-70%不變,該行指出疫情雖然帶來營運不確定性,但繼續看到其基本面穩固,以及公司作爲全球制藥及生物技術創新推動者的定位未變。