智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持中國聯通(00762)“買入”評級,目標價8.76港元。公司首季服務收入/EBITDA/純利同比上升9.8%/5.9%/20.6%,收入及純利勝于預期,而收入增長爲過去9個季度最高升幅,主要受工業互聯網35%增長帶動。
報告中稱,中國聯通的工業互聯網業務增長較中國電信(00728)快,不過成本上升速度也較快,主要由于低基數所影響。此外,中國聯通現時2022年預測市盈率爲5.7倍,息率爲8.7%,較中國移動(00941)及中國電信便宜,不過預測息率並非管理層保證,低市盈率反映更慢的盈利增長。富瑞維持中國電信爲行業首選。