FX168財經報社(北美)訊 周四(4月21日),美聯儲主席鮑威爾在IMF的小組討論會上稱,“5月份會議上將對加息50基點進行討論,我們致力于利用工具來將通脹率拉回到2%的目標水平”。
鮑威爾稱,如果時機合適,加息前置策略有一定益處,加息50基點一事是個討論的方向。
鮑威爾說,目前的通脹率大約是美聯儲2%目標的3倍,“加快一點速度是合適的”。“在5月份的會議上,50個基點將被提上議程。”
這可能是鮑威爾在美聯儲下次會議前的最后一次公開講話,他還表示,投資者目前預計美聯儲將連續升息50個基點,這是對美聯儲應對物價上漲舉措的“恰當反應”。
他的言論似乎確定了一個比美聯儲3月份會議上預期的更為陡峭的利率路徑。當時,政策制定者預計目標隔夜聯邦基金利率將在年底前升至1.9%。
與隔夜聯邦基金利率相關的合約交易員目前預計,屆時美聯儲將把利率上調至2.75% - 3%的區間,這一速度將包括在接下來的3次會議上各加息50個基點,在今年其他3次會議上各加息25個基點。
這將使美聯儲目標利率超過“中性”水準,進入將開始限制經濟活動的區域,標志著美國貨幣政策的轉變速度加快。此外,預計美聯儲將開始減持資產,此舉將進一步收緊企業和家庭的信貸環境。
除了鮑威爾的言論外,歐洲央行行長拉加德和英國央行貝利的言論也引發了市場的關注。
當被問及歐元區潛在的加息時,拉加德表示“局囿于某一天、一天中的某個時間”是沒有意義的。“既然我們說依賴數據,就讓我們等到有了數據,然后我們再決定,”她說。
她指出歐洲央行6月的會議是根據新數據決定下一步行動的時刻,重申歐元區經濟與美國的速度不同,說明對當前通脹的較慢反應有道理。
她還稱歐洲央行的政策更多是關于正常化而非緊縮。
與此同時,英國央行行長貝利周四表示,在俄羅斯入侵烏克蘭之后,西方國家不應該安撫俄羅斯,即使這會帶來艱難的經濟后果。
“俄羅斯在烏克蘭的所作所為令人震驚,”貝利在華盛頓彼得森國際經濟研究所主辦的一次討論會上說。
他說:“我的觀點是——我是一名中央銀行家,而不是一名政治家——不應該對俄羅斯采取綏靖政策,因為我們必須為此處理經濟問題。”
周三在華盛頓舉行的20國集團會議上,在一名俄羅斯代表發言時,貝利和美國和加拿大高級官員離開了會場。
市場迅速做出反應
美國股市在鮑威爾講話時加速下跌。基準標普500指數收盤下跌近1.5%,而稍早一度上漲逾1%。
對美聯儲政策預期最為敏感的兩年期美國國債利率自2018年12月以來首次升至2.7%以上。短期和長期債券收益率的上升都在推高各種貸款的成本,最明顯的是通常用于購房融資的30年期抵押貸款的平均利率本周升至5%以上,這是美聯儲影響經濟的一個關鍵渠道。
現貨黃金自低位迅速拉升美元約8美元,至1948美元一線。
好日子結束了?機構警告聲不斷
美聯儲行動的速度之快,令一些分析師警告稱,隨著借貸成本上升,若企業和家庭支出削減幅度超過預期,股市和其他資產價格將下跌,這將侵蝕家庭財富,使得經濟衰退的可能性增大。
“我認為未來12個月進入衰退的可能性約為三分之一,而且還在上升,”穆迪分析的首席分析師Mark Zandi周四稍早在一場有關通脹的會議上表示。隨著未來大幅加息和資產負債表縮減,美聯儲從容應對、從容著陸的可能性恐降低。
對于市場后續發展,高盛對沖基金銷售主管Tony Pasquariello有些悲觀地預言:“最好的日子已經結束了,當前形勢前所未有”。
高盛警告稱,以美聯儲為首的央行可能會更加鷹派,一旦激進地收緊政策勢必導致經濟放緩,但現在大多數人仍很難預見美國經濟出現衰退,這可能會遮蔽發現風險的敏感度。