FX168財經報社(香港)訊 上海與昆山新冠疫情封控，持續傳出有蘋果供應鏈停工的消息，引起半導體市場的恐慌情緒。但事實真是如此嗎？觀察隔夜13日臺灣股市半導體類股，大多都呈現出利多走勢，老大哥臺積電更出現大幅反彈的行情。美國投行此時更表態，蘋果增持評級堅定，花旗更將宣布最多900億美元的回購計劃。
隨著消息滿天飛，當前能確定的是，蘋果iPhone、iPad與Macbook的供應鏈都將受到影響。觀察受沖擊的企業，最引起矚目的莫過于仁寶，他們幾乎是蘋果Macbook唯一代工組裝商，這也就是說相比起iPhone與iPad具備轉移訂單的能力，Macbook恐怕將會是受到最大沖擊的領域。
3家重磅蘋果供應商 已證實處于停工狀態
仁寶在13日發出聲明，旗下子公司包括仁寶電子科技、仁寶資訊工業、仁寶信息技術、仁寶數碼科技、仁寶視訊電子等五家，皆位于昆山，因配合當地政府動態調整升級疫情防控規定而停工。該公司將持續密切關注疫情發展，并採取應變措施，讓影響降至最低。
廣達也同步代子公司—建功電腦發出聲明，因配合上海市政府對新冠疫情防疫工作暫時停工，實際復工時間待當地政府通知。該公司將與客戶及供應商保持密切聯系，積極配合當地政府復工作業，并持續評估對財務業務的影響。
和碩則已于12日發出公告，旗下兩家子公司昌碩科技、世碩電子分別位于上海和昆山，為配合當地政府對新冠肺炎疫情防疫工作，目前暫時停工，實際復工時間待當地政府通知。和碩表示，將與客戶及供應商保持密切聯系，并與當地政府積極合作，盡快達成復工。
上海、昆山封控影響供應鏈？美國分析師報告觀點分歧！
美國投行Piper Sandler出具分析報告指出，中國的制造業大城進行防疫封控所導致的供應問題，不太可能對蘋果造成重大影響。
Piper Sandler首席分析師Harsh Kumar在報告中就上海和昆山“硬封城”與工廠停產的報道發表看法。他寫道：“這兩個城市都是蘋果供應鏈一些主要合作廠家所在之地，包括負責iPhone組裝的和碩在內，數家蘋果主要供應商已經宣布受封城影響，在當地的生產已經暫停。”
該投行對此表示，3月在深圳封城期間，富士康(鴻海)在當地的工廠停工，但在解封之后即迅速恢復營運。其他分析師則表示，富士康的產能足以彌補上海和昆山停工的缺口。當然，這些封控措施對已經相當脆弱的供應鏈沒有幫助，但Kumar表示，6月季度向來iPhone手機出貨與其他消費電子產品銷售的傳統淡季，也就是說，蘋果供應商或許還是能滿足需求，因為第二季的需求本來就比較清淡。
Kumar并表示，投資人本來就對未來幾個月表現沒有抱持太大期望，所以蘋果的股價可能不會受到重大打擊。此外Kumar也補充，iPhone需求是“可轉移的”，且不會受到破壞，潛在的iPhone買家更有可能的只是延后購買，直到供應情況改善，而非轉而選購其他品牌，或乾脆都不買。
他維持其對蘋果12個月股票目標價不變，仍為每股200美元。
在Piper Sandler的2022年春季青少年調查中，蘋果的智能手機用戶比例仍然接近歷史高點；在7100名受訪者中，87%的人擁有iPhone，略低于2021年春季調查中的88%的歷史紀錄。分析師還指出，受訪青少年中有87%有購買意愿，超過23%的青少年計劃在今年春季或夏季升級到iPhone 13。分析師表示，調查結果表明，蘋果在“青少年中作為主導手機品牌的地位依然完好無損”。
花旗：蘋果將宣布900億美元回購計劃 近期股價回調為買入機會
花旗分析師Jim Suva發表報告預計，蘋果再擴大回購規模至最多900億美元，同時將股息提高最多10%。目前全球投資者靜待蘋果于4月28日盤后公布第二財季表現。花旗認為，蘋果可能會宣布800億至900億美元的回購計劃，同時將股息提高5至10%。
花旗指出，蘋果當前的市值并未反映出可能推出的新產品類別，例如增強現實或虛擬現實，無論是AR或VR設備，以及市場矚目的蘋果汽車。蘋果股價2022年表現優于同行，年初至今下跌約6.7%，而納指則跌14%。盡管消息指蘋果遇到生產困難，但Suva表示，近期回調可以視作買入機會。
亞洲分析師觀點：供應鏈影響各不同 勿將沖擊全歸同類
知名分析師郭明錤在周一就發出警示，做為iPhone第二大代工組裝廠的和碩已停止生產，若以樂觀角度看待，要等到4月底或5月初才能完全恢復生產。而iPhone最大的代工廠富士康并沒有受到影響，可以部份填補近期的供應缺口，包括iPhone和iPad的供應。若和碩可以逐漸恢復生產，對iPhone整體供應鏈的影響將是短期且有限的。
郭明錤周二晚間進一步表示，廣達幾乎是MacBook唯一代工組裝供應商。因此他估計，在蘋果主要產品中，MacBook因停工受到的影響是最大的。不過一旦封城的時間加長，將進一步影響消費者的信心指數，且不利于2022年下半年的消費性電子總出貨量。根據日經亞洲報道，廣達除負責MacBook代工外，HP和Dell也是該公司的客戶，目前有20%產能位于上海。