智通財經APP獲悉，隨着家族辦公室的資産規模增至5.5萬億美元，摩根士丹利(MS.US)將目光投向了超級富豪家族。
摩根士丹利財富管理首席運營官 Jed Finn 表示，該行過去四年開發了一系列針對家族辦公室的産品。家族辦公室是由世界上最富有的個人和家族建立的投資實體。
過去10年，家族辦公室的數量呈爆炸式增長。目前，家族辦公室已演變成複雜的投資工具，可以像對沖基金那樣押注資産，也可以像風投公司那樣投資初創企業，甚至可以直接收購公司。
Finn表示，家族辦公室一直被市場忽視。對于銀行傳統的財富管理渠道來說，家族辦公室太大，而對于機構理財室來說，家族辦公室又太小。“這是一個5.5萬億美元以上的細分市場，但沒有人擁有很大的市場份額，因爲沒有一款産品能夠真正滿足不同家庭的不同需求。”
由戈爾曼(James Gorman)執掌的摩根士丹利計劃在長期內使財富和投資管理方面的客戶資産達到10萬億美元，比當前水平高出50%以上。
“遊戲規則改變者”
2018 年，Finn 開始詢問家族辦公室客戶他們最大的需求是什麽。他表示，經理們仍然依靠Excel電子表格來跟蹤持倉情況，手動更新大量很快就過時的數據。
“他們真正需要的是事實的來源，”Finn表示。“你如何爲一個家庭建立一個總帳，讓他們在任何時候都能了解他們的總敞口，並讓不同的人看到它?這是一個挑戰。”
因此，摩根士丹利將其用于對沖基金的基金服務平台(管理和跟蹤不同資産類別)拓展到家族辦公室，創建了一個顯示持有資産和業績的簡潔界面。
摩根士丹利表示，其家族辦公室部門去年開始將公司引入新平台，迄今已增加超過250億美元的資産。摩根士丹利在2021年新增淨資産達到創紀錄的4380億美元。
Finn表示:“對這些家庭來說，這是一件改變遊戲規則的事情，因爲現在他們可以實時看到他們所有的資産在哪裏，並做出相應的決定，這曾經是他們面臨的最大挑戰。”
新興富豪vs老牌富豪
今年1月，當被問及10萬億美元的目標時，戈爾曼表示，新興的家族辦公室業務是該行資産增長速度快于前幾年的原因之一。 戈爾曼說:“現實情況是，富人比不那麽富有的人更容易變得富有。”
隨着超級富豪的財富不斷增長，那些擁有至少2.5億美元可投資資産的人已被家族辦公室模式所吸引，這種模式讓他們可以通過一種監管寬松的工具直接控制自己的財務。
由于這些辦公室不必在美國證券交易委員會注冊爲顧問，因此各大機構對家族辦公室數量和管理資産的估計各不相同。根據安永的數據，全球至少有1萬個家族辦公室，其中大多數是在過去15年裏創建的。
與老牌富豪家族相比，摩根士丹利在其平台上簽下新富豪家族的成功率更高。過去10年，隨着初創企業創始人通過私募融資、出售公司或讓公司上市，財富正以前所未有的速度增長。
"如果你看看過去12 - 24個月的每一次IPO，你會發現某些高管現在擁有的資金比以往任何時候都多，而通常沒有任何團隊來管理這些資金，" Finn表示。
摩根士丹利正在不斷拓展家族辦公室服務範圍，包括增加托管私募股權的服務。摩根士丹利還在開發一個撮合平台，初創企業可以通過該平台直接向銀行或者其他家族辦公室和超高淨值客戶籌集資金。
盡管摩根大通(JPM.US)和瑞銀(UBS.US)等銀行近年來一直在爲家族辦公室提供服務，但摩根士丹利聯席總裁Andy Saperstein認爲，摩根士丹利在爲家族辦公室創造金融科技驅動的解決方案方面擁有顯著的領先優勢。
Saperstein表示:“對大多數競爭對手來說，嘗試創造這樣的東西是非常困難的。”