智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持中國海外發展(00688)“買入”評級,並列入“確信買入”名單 ,上調2023/24年每股實際盈利預測5%及6%,反映最近土地收購、遜于預期的毛利率及受控的銷售與行政成本,並上調今年每股資産淨值至40.4元,目標價升至32.3港元,等于資産淨值兩成折讓,較3月31日收市價23.45港元有38%上望空間。
報告中稱,中國海外發展去年核心盈利340億元人民幣,同比跌3%,分別低于該行及市場預期7%及14%,因樓面交付面積增加被毛利率下降所抵銷。高盛認爲,在流動性壓力持續影響內房股,尤其民企內房下,相信中海外處于從民企內房手上占取市占的最有利位置。該行指出中海外目前股價爲2022年每股資産淨值折讓42%,2022年預測市賬率爲0.7倍,及6%預測股息率,意味在國企內房的估值風險回報中最具吸引力。