智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,重申香港科技探索(01137)“買入”評級,上調2022年經調整EBITDA,由于較高經營收入,但維持2023年預測大致不變。由于企業價值倍數由20倍降至18倍,以反映較慢的盈利複蘇,目標價由10港元下調10%至9港元
報告中稱,公司上調2022年全年商品交易總額指引,符合預期。3月完成生意量也預期取得新高,70%地區付運日期由高峰期2個星期降至2-5日。加上公司額外投資40輛貨車,預計今年6月前90%-95%訂單可達到2天內送貨目標。
該行提到,在物流瓶頸方面,公司計劃于2022年第叁方物流平台合作。大和相信,此垂直擴張會增加公司長期價值。此外,公司表示,持有3210萬港元俄羅斯相關債券,爲另一投資憂慮。不過該行表示,該債券屬約9年長期投資;債券尚未違約或造成任何實際損失;公司債券組合多元化。