智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持華潤置地(01109)“買入”評級,今年每股盈利預測保持不變,上調2023及24年預測5%及10%,以反映收入預測上調4%至5%,並預計發展物業毛利率由2022年的23.3%,于2023及24年逐步升至24.5%,目標價由48港元升至51港元。
報告中稱,撇除重估及外彙收益,公司去年基本溢利256億元人民幣,同比增長12%,符合該行預期。盈利同比有穩健增長,主要由于項目入賬及投資物業租金收入上升,帶動收入強勁增長,但部分被發展物業低過預期的毛利率24%所抵銷。另外,由于疫情的影響下調今年購物中心租金增長假設至16%左右,但預計2023及24年增長將再次加快至平均25%。