智通財經APP獲悉,2021年,對于國內雲計算而言可以說是挑戰大于機遇的一年,上下遊市場環境驟變,泛互聯網需求向實體企業“數智化”轉型需求側變遷,加快了雲計算行業供給側結構性調整期的到來。
市場觀點普遍認爲,國內雲計算與海外成熟雲計算市場發展路徑會大爲不同。以美國雲服務商爲例,亞馬遜、微軟等頭部雲廠商都是沿着公有雲規模擴張、成本降低,上層SaaS應用帶動用雲量增長的軌迹發展,靠規模攤薄,硬件成本效應實現盈利。然而,類似規模化、標准化發展模式在國內雲計算市場難以效仿,這與國內産業結構、IT滲透程度等強相關。國內大型客戶、政企客戶更傾向于多雲部署,且定制化需求繁多。
這意味着,在國內雲計算市場比拼的不僅是規模,還要有在垂直領域的需求理解及技術服務能力,而這也給國內中小規模的雲廠商帶來“彎道超車”的機會。
作爲國內領先的中立雲服務廠商,金山雲(KC.US)的發展路徑也具有較強代表性。日前,在2021年Q4業績溝通會上,金山雲CEO王育林表示,在2021年第叁季度洞察到互聯網需求變緩,公司逐步將更多資源分配到計算、大數據、數據庫等高利潤率産品,重點發展高附加值技術,加固公司的技術壁壘,進而提升使用粘性。
據金山雲2021年Q4財報顯示,其包括計算、存儲和行業雲的核心雲業務收入同比增長64%,領先行業水平,這主要得益于客群關系穩固且用雲量穩步攀升。在行業雲方面,金山雲不斷做深、做強技術服務,持續完善服務生態體系搭建,生態平台聯動效應進一步顯現。此前,金山雲通過並購柯萊特,加強了行業雲交付能力,長期客戶資源得到擴增,客戶結構升級優化。圍繞醫療、金融、公共服務等核心垂直領域打造業務和服務網絡,強化客戶轉化能力,不斷提升規模效應。
隨着産業上雲需求不斷釋放,國內政企數字化轉型加速,以金山雲爲代表的,擁有技術底層支撐且對于垂直領域有深度服務能力優勢的雲服務商,未來業績有望獲得漸進式增長。由此帶動公司估值持續增長。