智通財經APP獲悉,Evercore ISI分析師Mark Mahaney發表研報,重申Spotify(SPOT.US)“跑贏大盤”評級,目標價爲300美元。該分析師表示,自Spotify IPO以來,該公司股價面臨的“最大威脅之一”是對其商業模式的擔憂,以及該公司是否有能力通過實現實質性的毛利率擴張。Mahaney表示,他對Spotify的雙邊市場(2SM,這是Spotify爲藝術家和唱片公司提供的付費促銷工具)進行的分析,以及對一家主要的全球唱片公司和一家歐洲領先的獨立唱片公司的盡職調查,使其相信該公司的2SM可以成爲毛利率擴張的重要來源。該分析師預計,到2024年,預計Spotify毛利率將達到30%以上,這將比目前市場預期提前一年。