智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,維持海爾智家 (06690)“買入”評級,即使行業承壓,但公司表現依然優秀,輕微下調未來兩年利潤6%,基于15倍的22財年預測市盈率,現價爲12倍,目標價調整至30.66港元。
報告中稱,海爾智家21財年業績符合預期,即使四季度經營壓力較大,在各品類仍然取得顯著的市場份額升幅。並預計海爾智家22財年銷售增長約爲7%,主要是:1)Casarte需求仍然強勁,以和叁翼鳥的場景化帶來的訂制需求,2)海爾空調産品的發力,3)海外市場的高端化和本土化的策略延續。公司預期22財年毛利率會相對平穩,該行相信在經營利潤率上應可繼續受惠于效率提升而進一步改善。