智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持兖礦能源(01171)“減持”評級,上調2022-24年淨利潤預測10.7%至14.1%,目標價由11.23港元上調至12.8港元。
報告中稱,爲反映煤價上升,該行上調秦皇島5500卡動力煤煤價假設,由每噸700元人民幣上調至730元人民幣,該品種煤價于第一季爲每噸780元人民幣。該行計入公司管理層今年煤及煤化工産量目標,有關目標意味同比增産6.6%及同比減産6.2%。樂觀情景目標價由16.38港元上調至18.74港元,以反映煤化工産品毛利率估計由45%上調至55%;悲觀情景目標價由7.15港元上調至8.18港元,以反映煤化工産品毛利率估計由20%上調至30%。