智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,予中海油(00883)“增持”評級,目標價14港元。公司去年業績表現遜于預期,因去年下半年取得約80億元人民幣的減值,除上述減值外,其他業績指標均符合預期,隨着公司A股發行,推遲末期息的公布,並重申此前對股息政策的承諾。
該行表示,中海油承諾2022-24年每年派息率不低于40%,且全年股息絕對值不低于每股0.7港元,以及在港上市20周年派發特別股息。在成本方面,盡管布油價格在去年同比上漲65%,但中海油的桶油主要成本僅同比上漲12%至29.49美元/桶,另考慮到去年人民幣同比升值約7%,其成本的實際增幅僅爲約5%,並指雖然布油價格飙升至逾100美元/桶,管理層仍表示有信心維持這出色的成本趨勢。