智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持中國金茂(00817)“跑贏大市”評級,看好其充足的可售資源,以及國有企業的優勢,基于較低的利潤率假設,將2022/23財年盈利預測各下調8%至10%,將資産淨值估計下調8%,目標價由3.44港元下調至3.2港元。
報告中稱,中國金茂去年核心利潤同比增長10%至42億元人民幣,基本符合該行預期。公司管理層的今年總合同銷售額目標是實現2400億元人民幣(同比升2%),並在投地方面保持謹慎。瑞信表示,目前公司充足的土地儲備應能支持未來2至3年的銷售增長,意味着短期內收購土地的迫切性不大。