智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,維持農業銀行(01288)“買入”評級,目標價3.58港元。銀行去年業績表現稍高于預期,由于強勁的非利息收入,去年歸屬于普通股股東淨利潤爲2270億元人民幣,同比增長10%,高于預期,意味着去年第四季度的淨利潤同比增長6%至480億元人民幣。
野村表示,農行去年淨利息收入大致符合預期,淨資産同比增長10%至24150億元人民幣,高于預期,ROE(股本回報率)同比增長1.2個百分點至11.6%,高于預期,而淨息差同比下降8個基點至2.12%,高于預期,其資産質素改善亦高于預期,但營運成本表現則遜于預期。