智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持昆侖能源(00135)“買入”評級,在微調營運預測後,下調2022及23年淨利潤預測3%及5%,目標價由8.65港元下調至8.3港元。該股股價3月份大跌30%後,應已消化投資者對國內天然氣需求可能放緩和售氣毛差壓力的擔憂。
報告中稱,公司去年核心利潤51億元人民幣,同比增長43.6%,略高于該行預期。除了勘探與生産業務扭虧外,天然氣銷售及液化天然氣業務稅前利潤增長14.6%及36.5%,也爲主要帶動盈利的因素。
該行認爲,在去年的高基數上,集團仍有能力將零售天然氣銷售實現約15%的同比增長。由于國內管道天然氣成本有望在淡季增長,保守估計售氣毛差將小幅下降至每立方米0.47元人民幣。