智通財經APP了解到，3月31日，小贏科技發布了2021年Q4及全年業績，各項業績指標表現出色，Q4及全年分別實現收入8.23億元及36.27億元，歸屬于股東淨利潤1.46億元及8.25億元，符合業績指引預期。Q4及全年，該公司撮合貸款總額分別爲130.84億元及518.59億元。
通覽小贏科技2021年財報，有叁個比較突出的亮點：一是業績及運營指標表現亮眼，撮合貸款量和用戶數量季度不斷創新高；二是持續技術投入，得金融機構認可；叁是獲得小貸牌照，加碼普惠金融，持續獲取市場份額。
合規加持，業績運營穩健
小贏科技聚焦普惠金融服務賽道，目標群體爲個人、個體戶以及小微企業主，通過金融科技投入，在大數據、雲計算及人工智能上取得占據競爭優勢，借款用戶數量及機構合作數量均持續提升。2021年5月，該公司獲批了全國互聯網小額貸款牌照，自此形成助貸+科技雙增長曲線。
助貸業務主要由小贏卡貸運營，小贏卡貸2016年就已經上線，與銀行等金融機構合作，向個人、個體戶和小微企業貸款，目前該公司合作金融機構超過60家。小貸業務由小贏小貸運營，主要向中小微企業貸款，運營時間較短，收入暫未體現，預計2022年將産生業績貢獻。
從運營數據看，2021年該公司累計注冊用戶6700萬戶，季度新增注冊用戶穩定在360萬戶，而累計借款用戶820萬戶，季度新增貸款用戶在40-60萬戶。資金需求用戶穩步提升，一方面提升已機構合作的貸款額度，另一方面也促進場外客戶合作意願，合作數量也在持續提升，撮合貸款額季度持續增長，期間共撮合貸款額518.59億元。
實際上，小贏科技目前的業績來源于助貸業務，因此業績主要取決于機構合作夥伴的信任以及借款用戶的信用度，而該公司最大的優勢是合規性及強風控，這也是其獲得機構及用戶認可的核心原因。
小贏科技獨創推出的WinSAFE智贏風控體系，現已升級爲“WinSAFE智贏風控平台”，通過大數據平台、風控平台及信貸全流程平台等六大平台，應用于金融合作機構的智能營銷運營、智能風控、信貸管理、客服系統及催收系統五大板塊。其中智能營銷系統覆蓋獲客及用戶全生命周期，而智能風控系統在貸前、貸中及貸後實現了全面的風險管理，持續降低風險。
對于金融機構而言，最大的問題是獲客和風控，而該公司精准獲客系統及全面的風控體系恰好解決了這些問題，突顯了資産質量提高及平台借款客戶的優質性，持續獲得新增金融合作機構以及信任。
小贏科技自金融科技轉型以來，聚焦普惠金融，助力中小微企業發展，除了借助平台優勢，撮合金融機構和借款用戶外，還通過設立持牌小貸公司對中小微企業進行幫助，截止2021年，服務的中小微企業超過160萬戶。
挖掘藍海市場機遇，“助貸+科技”雙驅動
中小微企業在國內企業數量份額中達到99%，其中份額最大的是中小微私營企業，從中國統計年鑒2021年數據看，2020年國內企業數量超過2500家，其中私營企業超過90%。從政策看，國家鼓勵金融機構對中小微企業的貸款及扶持，2020年我國小微貸款余額15.1萬億，同比增長30.3%，按年保持雙位數的增長。
實際上，金融機構對小微企業貸款量的增長離不開金融科技的賦能，特別是第叁方平台，大部分金融機構沒有更多精力去做風控及評估企業風險，基本上靠實物抵押或者國家信用背書。而中小微民營企業這兩大要素都沒有，融資難問題依然存在，在政策支持下，金融機構加大金融科技投入，同時第叁方增信及風控平台也成爲金融機構青睐。
在《中國華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃及2035年願景目標綱要》中，提到穩妥發展金融科技，加快金融機構數字化轉型。小贏科技作爲第叁方，進行科技輸出、共建及賦能金融機構，幫助金融機構數字化轉型痛點，目前服務數量達50家。此外，該公司爲金融機構帶來強大的獲客渠道及風控管理。
值得注意的是，爲了支持中小微企業，該公司已拿下小貸牌照，這也是區別于同行最大地方。根據監管于2019年下發的《關于網絡借貸信息中介機構轉型爲小額貸款公司試點的指導意見》，轉型成立小貸公司門檻很高，這也令多數金融科技平台望而卻步。
小贏科技注冊用戶達到6700多萬，但貸款用戶滲透率依然很低，存在很大的開發空間，金融機構貸款過于謹慎，大部分優質且有需求的用戶並未完全覆蓋，而這部分將爲小貸公司帶來收益。同時小贏小貸作爲持牌合規的經營實體，從區域向全國輻射借款用戶，線上線下充分開發獲取市場份額。
綜上而言，小贏科技2021年業績運營穩健，憑借強大的風控實力，撮合貸款額、注冊用戶及借款用戶按季度持續增長，逾期率逐季走低。該公司聚焦普惠金融，挖掘中小微融資的藍海市場機會，以助貸+科技雙驅動，在競爭優勢加持下，持續提升市場份額。該公司助貸業務穩步發展，小貸業務將打造第二增長曲線，未來前景可期。
