智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,維持新華保險(01336)“買入”評級,下調2022/23年盈利預測8.5%和10%,預計2022/23年盈利將分別增長2.4%和7.8%,目標價由35.85港元下調至30.82港元。
報告中稱,新華保險去年盈利增長4.6%至149億元人民幣,低于預期2.8%,原因是121億元人民幣的額外儲備,意味着去年第四季度淨利潤下降6.1%至30億元人民幣。新業務價值下降35%至60億元人民幣,低于預期13%,原因是較低的利潤。淨資産爲1080億元人民幣,增長6.7%,低于預期3%。內含價值增長7.6%至2,590億元人民幣,低于預期3.8%。每股派息1.44元人民幣,增長2%,這意味着派息比率保持30%。