智通財經APP獲悉，大摩發布研究報告稱，予中銀香港(02388)“與大市同步”評級，上調2022-23年每股盈利預測2.3%-14.4%，目標價由29.4港元上調至30港元，以反映每股盈利預測增加。
報告中稱，中銀香港去年下半年的每股盈利比該行預期低7%，主要來自非利息收入疲軟。淨息差(NIM)按季下降4個基點，意味着淨利息收入低于預期。中銀香港末期股息0.683港元，全年股息1.13港元，派息率爲52%。該行認爲，雖然派息率52%是稍微領先同業，但每股紅利仍然低于預期。更早和更大幅度的加息將減低失望，並推動每股盈利升級。
中銀香港公布，去年下半年的稅後淨利潤114.08億元，同比跌7%，低于預期7%，淨利息收入領先該行預期3%，但低于市場共識5%;淨息差下降4個基點至1.07%，由于第4季度貸款收縮。費用收入爲52.15億元，同比下降4%，比該行預期低7%，比市場低于9%。成本上漲1%，撥備前利潤比該行預期低2%，比共識低6%。
報告指出，盡管去年下半年業績較預期弱，美國加息可能會早于預期，因此NIM會有所改善;利率上升和中國香港穩健的信貸環境應該使其相對具有防禦性。