智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,維持威高股份(01066)“買入”評級,下調今明兩年收入預測3%及3.5%,每股盈利預測下調6%及7%,以反映整體增長放緩,目標價由14.73港元下調至13.56港元。
報告中稱,威高股份去年未經審計收入及淨利潤同比增長13%及10%,略低于該行預測及市場普遍預期,主要是由于骨科産品及醫藥包裝産品的增長均弱于預期。由于帶量采購(VBP)降價及規模效應的混合影響,去年下半年毛利率及經營溢利率分別達到52%及21%。
該行指出,公司去年下半年骨科産品銷售額達10億元人民幣,同比增長放緩至14%,是由于2020年同期高基數及VBP降價所致;預充式注射器及預先包裝生物藥品的強勁需求推動下,醫藥包裝産品實現21%增長。