智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,將金山軟件(03888)評級由“中性”升至“買入”,認爲辦公快速增長持續;遊戲重回增長,推動利潤率改善;遊戲版號重啓潛在增量,目標價35港元。
報告中稱,公司2021年第4季總收入勝于預期10%。管理層指辦公軟件進一步本地化策略,核心IP打造及長遠運營仍是重點,將豐富遊戲品類。該行預計,2022年公司總收入同比增長30%,其中遊戲、辦公收入分別增20%、40%,主因預期新遊上線帶動手遊收入增長46%至17億元人民幣;《劍俠3》端遊穩定表現;雲及協同辦公需求加速。利潤預測上調2%,因遊戲前景好轉,部分被辦公研發支出增長所抵消。