智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,將中國移動(00941)評級由“中性”升至“增持”,派息前景推動估值重估,建議投資者在當前股價水平買入,目標價由60港元升至70港元。
報告中稱,公司去年純利同比升7.7%至1161.48億元,派末期息2.43港元(增長38%),全年股息合計每股4.06港元(同比增長23.4%)。移動業務持續複蘇,相信中國廣電進入5G市場不會導致價格競爭加劇,預計集團2022年服務收入和盈利增長良好。
該行認爲,公司2021年23%的派息增長,以及到2023年將派息率從去年的60%提高到至少70%的承諾,對市場來說是一個積極的驚喜,2022年的資本支出預算沒有預期那麽緊張,因爲5G投資的減少抵銷固網支出的增加,而且業績後可能恢複回購應該對股價有利。