智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,維持舜宇光學科技(02382)“中性”評級,將2022/23年淨利潤預測下調18%及10%,反映平均售價較低及手機鏡頭和手機攝像模組業務的毛利率預測影響,目標價降13%至142.1港元。
報告中稱,由于舜宇光學科技去年收入同比降8%、按半年降11%至17.66億元人民幣,低于該行3%及市場7%的預期,毛利率則同比跌4.8個百分點,按半年跌3.5個百分點,低于該行和市場預測的3.9及2.3個百分點。
此外,該行預計公司今年在車載鏡頭、手機鏡頭和手機攝像模組銷量將有18%、13%和9%的增長,並預計今年收入則同比增11%,毛利率同比稍降0.7個百分點,以反映近期不利的産品組合,而經營利潤則同比有5%的增長。