FX168財經報社(香港)訊 俄烏戰爭進入膠著狀態,制造半導體的關鍵氣體氖氣(Neon)在烏克蘭兩大廠停供后,中國報價呈現飆漲,追蹤大宗商品價格網站卓創資訊的資料顯示,氖氣每立方公尺17日報人民幣1.6萬元,約合2500美元,比開戰前的1850元人民幣飆漲近9倍,加深全球供應鏈可能中斷的疑慮。
香港《南華早報》、臺灣《中時新聞網》報道提到,據上海特殊氣體供應商Song Ci Technology業務經理Liu Yin所表示:“烏克蘭戰爭使氖氣供需很快失衡,導致價格飆漲,在烏克蘭的產能無法很快恢復到戰前水平的情況下,氖氣可能會更貴。”
據路透社報道,由于俄羅斯的入侵,烏克蘭2家用于打印先進芯片制程的氖氣公司,出現真正停運的困境。報道稱,如果這兩家霓虹燈供應商長時間關閉,特別是幾個月而不是幾周,可能會擾亂芯片制造,尤其是對于沒有庫存的企業而言。
根據Bernstein Research數據顯示,烏克蘭生產大約25%的全球氖氣,這是鋼鐵制造的副產品。英特爾或臺積電等大型半導體制造商,常會儲存2至3個月的氣體,而供應鏈中流動的氖氣庫存可能高達3個月。
停運的Ingas與Cryoin這2家烏克蘭氖氣公司,負責生產全球芯片制造中使用的45%至54%的氖氣。氖被用作芯片制造光刻階段的一部分,該步驟涉及使用激光將特征繪制到硅芯片上。而根據Bernstein分析師Stacy Rasgon表示,芯片制造商占全球氖氣需求的75%,其余用于工業激光器和Lasik眼科手術。
烏克蘭斷供對中國來說是好消息,江蘇常州Naxin特殊氣體公司總經理Chen Zhina預估,隨著外國買家改買中國貨,中國在全球氖氣供應的占比,可能從30%攀升至50%。
特殊氣體供應商廣東華特氣體公司表示,目前仍有6個月左右的氣體庫存,一旦烏克蘭供應完全中斷,中國也有氣源供應做為補充。
值得關注的是,芯片制造商手中的氖氣庫存量預估差異很大,但多數的庫存能夠支撐2至3個月,但如果烏俄沖突持續,氖氣產量可能受到影響;如果庫存在4月耗盡,芯片制造商在全球其他地區沒有鎖定訂單,這可能意味著更廣泛的供應鏈將受到進一步限制。
臺灣科技大廠內部風險管理處提出戰事發展的情境分析,協助企業決策是否“逢低買進”、股市何時反彈15%、黃金和原油的走勢、半導體材料是否大漲等等發生的機會。這份內部報告指出,戰爭對實體經濟的沖擊在原物料(斷鏈)、能源(危機)、糧食(缺乏),惡性通脹,在金融市場則是股市雪崩、債市違約風險飆高,受惠國是原物料大國巴西、澳大利亞,制造業大國中國與美國。受害國則是中東周邊國家,以及歐盟。
當前最危險的情況,也是廠商最不愿意的情況,臺灣科技大廠認為,有5%的機會整個戰事擴大,美歐等西方國家參戰,那么勢必得大買美元來避險,提早借入低利率的資金,重新對訂單議價,謹慎客戶倒帳以及暫緩投資。