智通財經APP獲悉，美銀證券發布研究報告稱，重申光大環境(00257)“買入”評級，其將考慮利用REITs以去杠杆；公司未來將着力提升項目回報，降低資金成本，控制杠杆，提高盈利能力，以現金流貼現率計，目標價由8港元下調15%至6.8港元。
報告中稱，光大環境去年度每股經常性純利同比增長14.5%，分別較該行及市場普遍預期低8%及4%。去年運營服務收入增長35%，主要來自垃圾焚燒發電(WTE)産能增長54%所帶動，同時推動經營現金流增長50%至78億元。
報告提到，公司目標至2023年經營現金流提升至100億元，該行預計，今年運營服務收入增長將放緩至17%，考慮到WTE運營毛利率下降至40%，將2022-23年業務毛利預測下調4%至6%，並指出過去兩年項目建設進度較預期緩慢，預期危廢處理項目産能增長放緩，將2022-23年每股盈利預測下調10%及15%，較市場普遍預期低13%及23%。