智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持華潤電力(00836)“中性”評級,保守假設今年燃料成本跌3%(此前估計跌5%),抵銷可再生能源擴張計劃加快的正面因素,故下調2022及23年盈利預測15%及11%,目標價由23.06港元下調29%至16.36港元。
報告中稱,公司去年淨利潤同比跌79%至159億元,接近盈警預測的下限。燃料成本升60%至每千瓦時0.306元人民幣,爲火電業務淨虧損63億元的主要原因。此外,除非有明確的信號表明可再生能源業務不會在港分拆上市,否則持續的隱憂將限制股價反彈。