智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告,將中國財險(02328)評級由“中性”上調至“買入”,目標價8.5港元,近期股價調整主要受外部市場環境影響,考慮到公司穩健的基本面和偏低的估值水平,認爲當前估值有吸引力。
報告中稱,財險公司保費增速呈回升態勢,預計車險保費增速保持回升勢頭,市占率有望小幅擴大。預計車險綜合成本率保持領先,非車險仍有改善空間。財險公司投資組合以固收投資爲主,股票和基金投資占投資組合的1/5,且股票持倉主要爲銀行,股價表現相對穩健。
該行提到,公司將于3月25日發布2021年業績,預計2021年盈利同比增長13.6%。預計2022年ROE有望保持在12%,當前股價對應22年市淨率0.56倍,股息率達到8%,估值較有吸引力。