智通財經APP獲悉,美國銀行分析師Justin Post發表研報表示,由于Meta Platform(FB.US)的廣告業務對俄羅斯廣告商的敞口僅爲1.5%,俄烏局勢將對Meta的廣告銷售産生“溫和影響”,因此將該股目標價由330美元下調至290美元,重申“買入”評級。
另外,Post表示,Meta還擁有多個利好因素,例如Instagram推出了新産品Reels,這可能增加用戶對Instagram和Facebook的使用量,並且,Meta目前已經克服了與蘋果(AAPL.US)廣告標識符(IDFA)相關的不利因素,影響可能會在秋季減弱。與此同時,Meta的估值也比過去低得多,以2022年收益計算的市盈率僅爲12倍,管理層在第四季度收益電話會議上的態度也從消極轉變爲“更爲樂觀”。
不過,Post表示,將Meta第一季度和全年的營收預期分別下調1.5%和3%,並警告稱,沖突的持續時間是一個因素,這對營收的影響是不穩定的。
該分析師表示:“雖然華爾街可能預計到俄烏局勢産生的影響,但歐洲市場仍然動蕩,這增加了風險。我們認爲,考慮到Meta的曆史,預計該公司將根據營收不利因素調整支出,並將支出(估計)降至890億美元,低于該公司給出的900 - 950億美元指引區間。”