智通財經APP獲悉，大摩發布研究報告稱，予港鐵公司(00066)“減持”評級，目標價36港元。
報告中稱，港鐵公司去年基本業務純利同比增長1.55倍至112億元，這主要受益于來自物業發展利潤增加約70%，高出該行預估約7%。但盡管全年每股派息增加3%至每股1.27元，但3.1%的股息率仍是該行覆蓋範圍內最低的收益率之一。而更重要的是今年上半年受疫情影響，車務營運和租金收入前景負面。
報告指出，受益于客流量恢複至疫情前九成水平，港鐵去年下半年中國香港車務營運收入同比增長19%，但預計今年上半年相關收入將同比減少30%。此外，預計港鐵租金將恢複負增長，商場租金同比跌9%，而由于康城商場的新貢獻，去年下半年相關收入較上半年增長1%。