智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持網易-S(09999)“增持”評級,雖然網易去年第四季電腦遊戲表現正面,但對今年網遊前景看法謹慎,並下調其網遊收入預測6%,雖然預期今年的營業利潤率將有所上升,但仍將其目標價由200港元調低至195港元。同時,將2022-23年度收入分別下調5%及6%,以反映網遊收入減少,而2022及23年經調整每股盈利也各下調1%,經調整淨利潤率則分別上調0.7及0.8個百分點。
報告中稱,網易今年網遊前景堪憂,主要由于兩款新遊戲《哈利波特》和《永劫無間》今年上半年收入預計偏低;受宏觀拖累主要作品收入表現也不佳;內地遊戲版號恢複審批無期,或進一步推遲新作的發布。此外,該行預計,網易今年第一季網遊收入同比增長13%,全年增長8%。由于投資者憂慮網遊監管前景以及未來1-2個月股價的催化劑有限,預計網易股價短期內將維持區間波動。