目前,全球正逐步進入資源稀缺時代,在此背景下,美國銀行篩選了可能受益于10個稀缺資源主題的股票,從淡水資源,到人口老齡化帶來的日益稀缺的醫療資源。美國銀行分析師均對這些股票給出了“買入”評級。
美銀研究上周在一份客戶報告中寫道:“我們認爲,當前全球資源供需失衡是由結構性稀缺支撐的,而且只會變得更糟。我們相信,‘稀缺技術’、循環經濟和自然資本是能夠提供幫助解決這一問題的一些解決方案。”
時間資源
智通財經APP了解到,蘋果(AAPL.US)的設備和服務仍然是娛樂和生産力任務的主要解決方案。美國銀行預計,隨着更多産品/服務的推出,這一趨勢將進一步發展。
微軟(MSFT.US)收入的8-10%直接來自視頻遊戲,而Xbox是其中最大的品牌之一。遊戲領域將迎來強勁的長期利好。與動視暴雪(ATVI.US)的潛在合並將爲微軟增加約90億美元的遊戲收入。
迪士尼(DIS.US)的資産基礎是建立在消費者願意把時間花在該公司的內容上。例如,沒有該公司,就有人不會爲他們的流媒體服務付費。
隨着人們在移動設備上花費的時間增加,Meta Platforms(FB.US)旗下Facebook和Instagram應該能獲得更多的用戶。而Meta Platforms超過98%的收入來自數字廣告。
水資源
第二大上市水資源公共公司Essential Utilities(WTRG.US)提供ESG投資空間。
生物多樣性和空氣資源
北美第二大木材生産商惠好(WY.US)受益于供需不平衡。隨着時間的推移,ESG可能會助力該公司發展,包括碳信用市場。
開利全球(CARR.US)提供一系列減少碳足迹的産品,如熱泵和可變制冷劑流系統。在剝離Chubb資産後,杠杆率、利潤率和自由現金流轉換獲得改善。
稀土、稀有金屬資源
MP Materials (MP.US)産量預計占全球稀土精礦供應量的16%,該公司計劃今年提高分離能力。由于供應難以滿足不斷飙升的需求,某些稀土金屬變得稀缺。
“純锂材料”在全球锂電池領域面臨供應緊張的背景下需求強勁,Sigma Lithium (SGML.US)將受益于供不應求的背景。
農業資源
磷肥和鉀肥受發展中國家人口增長和蛋白質消費量增加的推動,這兩種營養物質的需求增長預計每年將保持在2%左右。磷肥和鉀肥專業生産商美國美盛(MOS.US) 2022年的盈利能力將預計達到創紀錄水平。
Zoetis (ZTS.US) 收入的40%來自畜牧業,在牛、豬和魚行業占據領先地位。同樣,Elanco Animal Health's (ELAN.US)一半收入與牲畜業有關。
廢物處理資源
“碳負性(carbon negative)”公司Origin Materials(ORGN.US)致力于將生物質中發現的碳轉化爲有用的材料。而塑料需求正在迅速增長,到2027年,塑料産量預計將比2017年水平翻一番,到2050年將接近四倍。“碳負性”意思爲碳排放是負值,也就是說,生産時産生的碳要低于消耗的碳。
Waste Connections(WCN.US)可能受益于垃圾填埋場的稀缺。垃圾填埋氣體轉變爲可再生能源業務營收占總收入的1-2%,而回收業務占5-10%。隨着回收基礎設施投資的增加,回收業務是營收不斷增長的推動力。
芯片處理能力資源
全球唯一的光刻機供應商阿斯麥(ASML.US)將受益于芯片需求的上漲。隨着芯片特性變得越來越小,需要更複雜的光刻設備。
科磊(KLAC.US)90%的銷售額都來自半導體處理控制設備的稀缺性。
其次,格芯(GFS.US)將受益于尖端半導體短缺和全球半導體制造回流的努力。格芯90%的銷售額與晶圓相關。
醫療保健資源
對于臨時醫療人員編制專業公司AMN醫療保健服務(AMN.US)來說,該行業的勞動力短缺是一個長期的利好因素。
Teladoc (TDOC.US)推動通過線上渠道優先初級治療,這有助于降低成本。該公司業務分叁個部分:虛擬醫療護理、心理健康護理和慢性護理,旗下超過5億付費會員。
美國銀行分析師Alexander Perry指出,Xponential Fitness(XPOF.US)可以提供更健康、更積極的生活方式,從而解決健康匮乏的問題。
教育和技能資源
Udemy(UDMY.US)構建的全球社區擁有超過4600萬學習者和9500商業客戶。根據美國銀行的獨家調查,77%的受訪者已經或計劃參加在線課程。
多鄰國(DUOL.US)正加速向數字化的轉變。在線語言學習的市場份額預計將從2019年約20%增長到2025年約41%,增長一倍以上,總目標市場規模超過1600億美元。
Chegg (CHGG.US)目前具有強勁的國際化勢頭。自2015年以來,用戶數量連續增長。美國銀行調查對象中94%稱,Chegg幫助他們取得了更好的成績。
生育資源
生育福利公司Progyny(PGNY.US)。100%的收入來自于提供醫療倡導服務、高質量的網絡和生育解決方案。自2007年以來,美國的出生率下降了超過1%。