智通財經APP獲悉,摩根士丹利發布研報,將快手-W(01024)評級從“持有”上調至“增持”,目標價從105港元上調至120港元。該行認爲,公司在過去六個月的重組已經開始推動更好的貨幣化和運營效率。其調查顯示,快手的市場份額將繼續增加。另外,公司估值具有吸引力。
摩根士丹利表示,年初至今,快手股價上漲16%,反映出2021年第四季度和2022年的增長強于同行。
此外,該行預期,2023年快手的市場份額和盈利能力將繼續增長,因此上調公司評級至“增持”。主要基于以下因素考慮:首先,公司短視頻平台將繼續獲得更多廣告市場份額,根據調查,快手生態系統的貨幣化程度仍有提升空間,其2021年廣告市場份額爲4.9%,而用戶時長份額爲11%。其次,公司高利潤業務快速增長,預期2021-2023年的複合年增長率爲32%,同時運營成本也將帶來杠杆效應。