智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申聯想集團(00992)“買入”評級,考慮到服務器業務盈利、商用/高端個人電腦出貨量上升、負債率及自由現金流水平健康,以及估值具吸引力,將2022-24財年盈利預測上調10%至12%,目標價上調至13.8港元(原12.3港元),對應2022年第四財季至2023年第叁財季預測市盈率爲約11倍。
報告中稱,聯想集團第叁財季盈利創新高,同比增長62%,較該行及市場預期高23%。銷售額創曆史新高,達到200億美元。智能設備集團(IDG)業務經營溢利率按季上升0.1個百分點至7.7%,管理層預期全年銷售額將繼續增長,並跑贏市場。
該行預期,IDG業務表現強勁將有助于維持較高水平的利潤率。此外,基礎設施方案集團(ISG)業務自2014年以來首次在運營層面實現盈利,雖然在組件限制下銷售額按季略有下降,但管理層指出,近日取得獲得一個新的一級雲端客戶,暗示未來增長可能更快,並有信心業務可保持盈利。