FX168財經報社(北美)訊 上月美國股市暴跌令富有投資者感到不安。
瑞銀全球財富管理(UBS Global Wealth Management)的一項調查顯示，全球近一半的高凈值人士表示，他們非常擔心市場低迷，而去年同期這一比例為45%。這些回答收集于1月4日至1月24日期間，這段時間內標普500指數的盤中跌幅高達12.4%。這一度是其有史以來最糟糕的開局。
美聯儲預計將于3月加息。接受瑞銀調查的61%的受訪者表示，他們的投資組合中有超過10%的現金和等額現金，高于2021年之前的59%。超過80%的受訪者表示，拜登政府應將控制通脹作為首要任務。
瑞銀報告認為，受訪者似乎都在囤積現金，隨時準備逢低買入(雖然聰明錢依然在耐心旁觀)。
“在通貨膨脹和加息的背景下，投資者正在等待投資于醫療和技術等行業的‘合適機會’，”根據瑞銀報告。該報告對3000名擁有至少100萬美元資產的人和1200名年收入在100萬美元以上的企業主進行了調查。
盡管美國股市已從上月的低點反彈，但投資者仍對各國央行收緊貨幣政策的速度感到不安。上周公布的美國就業報告出人意料地強勁，加大了美聯儲下個月將基準利率上調0.5個百分點的可能性。
與此同時，彭博社調查的經濟學家表示，1月份消費者價格指數(CPI)可能較上年同期上漲7.3%，為1982年以來的最高水平。該數據將于周四公布。
瑞銀表示，美國高凈值投資者正搶在利率可能上升之前，采取新的抵押貸款和對現有抵押貸款進行再融資，并利用證券支持的貸款。
還有數據顯示，隨著投資者為日益激進的美聯儲做準備，資金正涌入現金類的ETF——這些ETF被認為相對不太容易受到利率風險的影響。這些ETF主要關注國庫券等超短期工具，同時拋售追蹤較長期債券的ETF，包括那些被認為在五年或更短時間內到期的短期債券。
根據外媒匯編的數據，價值140億美元的PIMCO增強型短期活躍ETF一周內吸引了近9億美元的資金流入，為2009年開始交易以來最佳。與此同時，價值390億美元的Vanguard短期債券ETF遭遇了約16億美元的撤資，為三年來最大。
有分析指出，目前市場所預期的極端貨幣緊縮力度與2014年和2018年相一致，這兩個時期里美聯儲均以為了“金融穩定”為由改變其原本的鷹派立場。
這或許就是投資者囤積現金的原因，因為他們相信美聯儲今年尤其是在中期選舉之前，不會采取預期般激進的加息策略，且美聯儲最終可能不得不改變其超鷹派立場。
世界頭號資管巨頭貝萊德表示，投資者對全球央行加息幅度的預期過高，實際結果可能比許多人預期的更為“鴿派”。
“我們相信，各國央行雖然措辭鷹派，但最終會承認，通過大幅加息來對抗通脹，將給經濟增長帶來過高的代價，”貝萊德投資研究所的分析師在周一的一份報告中說。
“這就是為什么我們認為最終的政策回應是溫和的，”以Jean Boivin為首的分析師表示。
貝萊德表示，它認為股市將繼續表現良好，尤其是在利率前景比許多投資者預期更為“溫和”的情況下。
“我們將適度增持股票，因預期的政策加息總量仍較低，但我們將為未來的波動做好準備，”分析師們寫道。
“我們認為，在今年風險資產遭遇艱難開局之后，這將為那些具有長期投資眼光的人創造機會。”