智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持上海複旦(01385)“與大市同步”評級,目標價由28.02港元降至23港元,相當于預測2022年市盈率27倍,預期盈利增長將由去年的超過200%,降至今年的僅逾10%,並認爲現場可程式化邏輯閘陣列(FPGA)業務未見有重大突破,令股份更難獲估值重評,相信其目前估值合理,約相當于今年預測市盈率24倍。
報告中稱,公司公布去年業績預告,預計盈利介于4.8億元至5.5億元人民幣,以中位數計上升288%。此意味集團去年第四季盈利約1.27億元人民幣,按季下跌35%,但同比計則升372%。該行預期,由于上海複旦去年第叁季的拉動效應,集團第四季的收入預計持平或輕微下跌。