智通財經APP獲悉,RBC Capital分析師Steven Cahall將康卡斯特(CMCSA.US)的評級由“與大盤持平”上調至“跑贏大盤”評級,同時維持60美元目標價。
Cahall強調,該股近期的抛售明顯過度,19%左右的跌幅顯示出市場預期過于悲觀。截至發稿,康卡斯特盤前漲2.25%至50.850美元。
“雖然我們承認電信光纖和固定無線技術將對康卡斯特的基本面構成壓力,但我們的分析表明,市場對其用戶增長水平影響的擔憂明顯過度。”Cahall在給一份報告中寫道。
Cahall預計康卡斯特將繼續投資Peacock,該分析師強調,他對該公司在不同國家推出流媒體服務的這一做法非常欣賞。
“此外,考慮到EBITDA的健康增長和自由現金流增長,康卡斯特可能會加大股票回購力度,若無大型收購活動,該公司股票回購規模可能在今年能夠達到100億美元,到2025年達到200億美元,相比之下2021年下半年爲20億美元。”分析師Cahall寫道。
Cahall解釋稱:“盡管在其寬帶業務改善的前景變得更加明朗之前,市場情緒可能仍將保持負面,但我們認爲目前形勢已基本消除風險,預計EBITDA與自由現金流的上行將使得該股下行空間非常有限。”