智通財經APP獲悉,建銀國際發布研究報告稱,維持藥明康德(02359)“優于大市”評級,目標價由195港元下調8.72%至178港元,並將其2022年資本開支預測由80億元人民幣增至95億元人民幣,2023-24年由28億元增至40億元人民幣。
報告中稱,藥明康德管線增長強勁,于去年第四季新增300位新客戶,與第叁季數字相同;活躍客戶也與第叁季大致相近,有約5700位。另外,集團第四季新增206個新分子,比第叁季的185個多。
該行表示,上調藥明康德2022-23年銷售增長預測31.6%/29.6%至同比升33.4%及31.8%,令其合同研發生産組織(CDMO)業務取得同比42%/40%的增長,因爲有多于預期的項目將進入商業化階段。另外,集團的産能將于2023年由現時的1161平方公裏增加至1700平方公裏。