FX168財經報社(香港)訊 周二(1月11日),方舟投資(Ark Invest)創辦人伍德(Cathie Wood)的旗艦基金方舟創新ETF(ARKK)在過去一年暴跌42%,對此伍德辯護稱這是因為“市場不理性”,而她仍相信所持股票很快就會出現反彈。
伍德在方舟網站上發布的一段影片中指出:“有時市場是非理性的,我認為現在發生的狀況就是不合理的。”“自近一年前的2月中旬開始,市場偏好從成長股轉向價值股以來,我們經歷了一段非常艱難的時期,我想讓你們知道,我與你們同在。”
在估值擔憂及利率預期上升的影響下,科技股受到了重挫,在ARKK的最大持股中,僅排名第1的特斯拉在過去1年上漲25%,但排名第2的Zoom同期暴跌53%,排名第3的Teladoc Health也暴跌65%,排名第4的Roku則暴跌57%。
雖然伍德本人仍展現出信心,但《金融時報》報導,ARKK正遭遇前所未有的股東、持倉公司創辦人和高管的內部拋售。根據券商StoneX 的計算,ARKK持倉公司的內部人士,在截至2021年12月的6個月內,賣出了135億美元的股票,但只買入了1100萬美元。
雖然該數據因為特斯拉首席執行官馬斯克出售了約107億美元的特斯拉股票而被放大,但即使剔除特斯拉,這些公司的內部賣出額也遠高于歷史水平,從2015年到2020年,每六個月的平均賣出額為接近5億美元。
StoneX的全球宏觀策略師Vincent Deluard表示,內部人士的拋售熱潮,以及缺乏買入的興致均令人堪憂,ARKK已較52周高點下跌近50%,如果內部人士都不看好,投資者為什么又會看好呢?
更更廣泛的美國股市也出現了類似趨勢,內部人士在過去六個月中賣出了創紀錄的320億美元標普500指數公司股票,而購買量降至9500萬美元的六年低點。
Vincent Deluard表示,一般來說,公司內部人士傾向反向操作,像是在大跌后買入,不過目前雖然有很大的跌幅,但我們只看到很多賣盤,卻沒有多少買盤。他說“如果聰明人不買,其他人為什么要買?泡沫始終是財富從公眾向內部人士轉移的現象。”
晨星全球ETF研究主管Ben Johnson表示,內部人士交易數據似乎表明,伍德和方舟投資團隊對其持倉公司的信心,比這些公司的內部人士還要來得強烈。
此外,ARKK自推出以來累計凈流入155億美元,但截至上周四(1月6日)收盤,其凈資產僅144 億美元,代表它沒有為普通投資者創造任何價值。
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