FX168財經報社(北美)訊 周三(1月5日),美國股市大幅下跌,道瓊斯指數遭遇2022年以來的首次下跌,華爾街為美國可能收緊的貨幣政策做準備。
道瓊斯指數盤中觸及高點后走低,收盤下跌392.54點或1.07%,報36,407.11點。標準普爾500指數下跌1.94%,創去年11月26日以來最大跌幅,至4,700.58點。以科技股為主的納斯達克下跌3.34%,收于15,100.17點,創下2021年2月以來的最大單日跌幅。
(圖源:CNBC)
隨著投資者仔細研讀美聯儲最新公布的會議紀要,10年期美債收益率觸及日高,標普500指數觸及日低。會議紀要顯示,美聯儲在今年晚些時候升息后不久,討論縮減資產負債表規模。
美聯儲目前正在縮減債券購買規模,并已向市場表示,將在3月份結束縮減購債規模后不久加息。但市場正在等待美聯儲的指示,看其在結束縮表后將如何處置其近9萬億美元的資產負債表。會議紀要顯示,官員們正在考慮在加息的同時縮小資產負債表,以此作為取消寬松政策的另一種方式。
“幾乎所有與會者都認為,在首次上調聯邦基金利率目標區間后,在某個時間點縮減資產負債表可能是合適的,”會議紀要表示。
Infrastructure Capital Management首席執行官Jay Hatfield表示,縮小資產負債表是“今年的關鍵風險”。
Hatfield稱,“如果美聯儲開始收縮資產負債表,那將是災難性的。”“我認為,他們將保持資產負債表不變,但如果通脹保持在非常高的水平,他們可能會開始縮減資產負債表。”
他補充說,如果出現這種情況,“他們不僅沒有注入流動性,而是在抽走流動性。”“當美聯儲從股市中提取流動性時,你不會想待在那里——這就像巴菲特(Warren Buffett)賣出自己的頭寸時,你還在持有可口可樂。”
美聯儲還暗示,它可能會更積極地加息。
會議紀要指出,與會者普遍指出,鑒于經濟、勞動力市場和通貨膨脹的前景,“有必要提前或以高于與會者此前預期的速度提高聯邦基金利率。”
美聯儲的最新數據將10年期國債收益率推高至1.70%以上。去年該指標收于1.51%。科技股受到的沖擊最大,因為較高的利率導致投資者從估值較高的投機性股票中轉出。
大型科技股均走低,甲骨文、思科系統和Intuit也走低。在瑞銀下調了Salesforce的評級后,該公司股價下跌了8.2%。瑞銀也對Adobe進行了下調,導致其股價下跌7.1%。芯片制造商中,Advanced Micro Devices和英偉達股價均下跌約5%。邁威爾公司下跌4.8%。
Hatfield稱,“你已經看到人們從科技股、高增長股和動量股轉向價值型、周期性和收益類股。”“推動這一趨勢的必然是流動性,而不是利率。當有流動性時,你會尋求動力,因為美聯儲正在迫使股票和債券上漲。如果美聯儲要撤出流動性,你會說,我想投資成本最低、風險最低的公司。”
霍尼韋爾、通用電氣和卡特彼勒周三下午在市場拋售中均小幅走高。
美國銀行上調了輝瑞的評級,指出該公司從新冠療法中獲得的利潤為其股價提供了上行空間。輝瑞的股價上漲了2%。
Oanda資深市場分析師Edward Moya稱,“今年上半年美國經濟成長前景強勁,應有利于周期性股,但科技股持續回調是不合理的,因美聯儲尚未正式啟動升息周期。”
ADP周三公布,12月份私營部門就業崗位增長了80.7萬個,是道瓊斯估計的37.5萬個的兩倍多。然而,報告中的數據只涵蓋到12月中旬,這是在奧密克戎變種感染病例和擔憂達到頂峰之前。
投資者也在等待周五公布更受關注的非農就業人口數據,預計該數據將增加42.2萬人。
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