智通財經APP獲悉，光大證券發布研究報告稱，首予中國海外發展(00688)“買入”評級，預計2021-23年核心每股盈利爲3.67/3.93/4.34元人民幣，目標價22.14港元。
光大證券指，中海外作爲老牌房企，較早實現核心一、二線城市的占位，先發優勢明顯。而針對兩集中供地政策，適當放緩上半年的拿地力度，加速推進藍海戰略，通過參與城市更新、舊改、棚改、TOD等項目建設多管道獲取土地資源，同時更加重視高能級城市、核心地段的土地儲備。
報告提及，集團上半年純利207.8億元，同比增長1.2%;營收1078.8億元，同比增長21.7%;其中物業發展收入占比達97.3%，對應營收1050.1億元。毛利率爲28.5%，同比減少2.1個百分點。加上融資成本處于行業低位，叁道紅線穩居綠檔，國內外評級機構連續多年給予公司房股最高投資評級，反映出資本市場對公司現金流安全性和償債能力的認可。