智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持洛陽钼業(03993)“買入”評級,下調2021-23年盈利預測24%/7%/5%,主要由于對今年的銅産量假設較低,目標價由8.3港元調低至6.9港元。該行更看好洛陽钼業H股,因爲H股價格較A股有折讓。
報告中稱,今年對LME銅價假設較低,但2022/23年較高;2021-23年钴價假設較高以及钼價及産量假設均較高。在更新銅、钴及钼的價格後,加上較高的成本假設,故下調集團目標價。該行大宗商品團隊相信現時是銅的超級周期,不過由于國內需求放緩,預計銅價未來一個季度會下降,另估計钴供應緊張的情況可能在明年上半年內維持。