智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持長和(00001)“買入”評級,考慮到集團業務表現及年初至今的回購,下調2021-23年每股盈利預測1-3%,目標價由84港元調低至79港元。
高盛稱,長和今年年初的股價跑贏其他地産股,主要由盈利複蘇及去年11月出售電訊塔的價值增長帶動,集團也運用出售電訊塔所得資金回購股份。不過隨着歐元及英鎊兌港元9月開始見貶值,過去3個月集團股價回調約1成。該行指,自從該行2016年1月將股份納入「確信買入」名單,該股股價累跌47%,同期恒指升25%。
展望未來,該行表示仍相信長和可借着更強的盈利能力及更好的資産負債表,走出低迷,同時預計集團會繼續回購。不過,基于進一步回購承諾方面缺乏確定性,而且明顯釋放價值的機會較少,故對進一步回購的空間存疑,並將其剔出「確信買入」名單。