FX168財經報社(北美)訊 一位鮮為人知的投資者效仿了伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)首席執行官巴菲特(Warren Buffett)的投資業績:長期持有股票、集中投資組合、保持低成本以及私下進行交易。
據《福布斯》報道,基德(Wilmot Kidd)于1974年接管Central Securities,當時這只封閉式基金管理著3400萬美元的資產。基德現年80歲,將于本月晚些時候退休,截至今年9月30日,他的資產已增長到13億美元,在不到48年的時間里增長了38倍。
據《華爾街日報》報道,Central Securities在過去20年里的表現超過了巴菲特的伯克希爾,在過去25年、30年和40年里也超過了標準普爾500指數。《華爾街日報》稱,自基德接手以來,該基金的股息再投資年化回報率為14.5%,超過同期標普500指數11.7%的回報率。
基德的成功很大程度上反映了他愿意持有股票幾十年。舉例來說,美國證券交易委員會(SEC)的備案文件顯示,1987年,Central Securities斥資約600萬美元收購了Analog Devices的股份,截至今年9月30日,該公司價值7500萬美元。
此外,Central Securities在1974年至2018年的近45年時間里持有墨菲石油公司的大部分股份,并繼續持有1986年首次購買的英特爾股票。
基德還效仿了巴菲特投資私營企業的策略。Central Securities最有價值的持股是普利茅斯洛克的2.93億美元股份,這是一家未上市的汽車和財產保險公司。SEC備案文件顯示,1982年,該基金僅花了70萬美元就建立了這一頭寸。
和巴菲特一樣,基德也在他最喜歡的股票上下了大注。截至9月底,Central Securities僅持有33只股票,其中10只最大的頭寸合計價值7.55億美元,占其投資組合總價值的61%。僅普利茅斯巖就占了24%。
基德也加入了巴菲特的行列,致力于將成本降至最低,使支持者的收益最大化。《華爾街日報》稱,Central Securities今年的支出為0.54%,遠低于封閉式基金或共同基金的平均比例。
“我們的業務是為股東賺錢,而不是從股東身上賺錢,”基德對該報表示。
基德不僅接受了巴菲特的投資策略;他還呼應了巴菲特對投資成功需要多少運氣的謙遜態度。
基德對《華爾街日報》說:“技能就是識別自己的運氣。”他補充說,最優秀的投資者在發現黃金時也會加倍下注,并且擅長“堅守現有資產,不退縮”。
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