智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,金山軟件(03888)第3季業績高于預期,預測明年遊戲收入增長複蘇,維持“買入”評級,但將目標價由63港元微降至61港元,以反映現時投資價值改變。
該行表示,雖然第4季公司會有更多新遊戲上市,但主要手遊延後至明年上市,預計全年遊戲收入仍同比跌3%。不過,WPS軟件趨勢維持良好。新遊戲主要于今年末至明年上市,預計明年遊戲收入複蘇。WPS軟件業務方面,訂閱收入同比升56%,因改善辦公場景及推出新解決方案。
報告中稱,公司今年積極地擴大研發團隊,預計明年擴張速度會回落,可見現時研發相對收入比例改善。加上明年預期遊戲收入複蘇,反映利潤改善表現良好。