FX168財經報社(香港)訊 元宇宙題材在全球市場掀起旋風，摩根士丹利證券剖析半導體產業可望掌握元宇宙發展機會，點出臺積電、聯發科、世芯-KY等與元宇宙關聯最深，乃至祥碩、瑞昱、信驊都有受惠空間，個股中又首推聯發科。分析師也提到，VR硬體裝置是進入元宇宙首道門檻，是目前市場最熱話題。
摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出，盡管現在就要斷言元宇宙究竟是炒作、夢想、抑或是真實，尚且言之過早，惟確實浮現以下6大科技趨勢，激發潛在受惠股的空間：無線虛擬實境(VR)裝置帶動WiFi 7技術、更強大行動繪圖技術、云端運算基礎建設、眼球與動作追蹤技術、電競PC需求提升、高解析度VR面板也是成敗關鍵。
事實上，這波元宇宙旋風先聚焦硬體零組件層面，本土資金爭相競逐股本較小個股，大型股反應不明顯，在針對半導體領域探討前，大摩就先著眼于市場最熱硬體產業的VR頭戴裝置，直言這就是進入元宇宙的第一道關卡，點出組裝、面板、光學等會是供應鏈受惠股。
隨著摩根士丹利證券剖析半導體產業可望掌握元宇宙發展機會，點出臺積電、聯發科、世芯-KY等與元宇宙關聯最深，乃至祥碩、瑞昱、信驊都有受惠空間，提供法人資金往權值股與高價股去處。
在大摩欽點的元宇宙大型半導體受惠股中，首推聯發科。詹家鴻指出，聯發科WiFi技術具優勢，近年在WiFi 6產品循環中獲取可觀獲利，盡管WiFi 6循環未結束，WiFi 7可望在元宇宙商機找到關鍵應用。
物聯網領域中，VR頭戴裝置系統級芯片將是新成長動能，基于高通驍龍XR1、XR2芯片獲Meta與宏達電采用，推估只要中國品牌的VR頭戴裝置越來越流行，聯發科將可迅速提供類似芯片解決方案。
摩根士丹利證券也認為，臺積電是GPU、伺服器CPU、高速網路芯片等高效能運算關鍵晶圓代工廠，未來也勢必是元宇宙關鍵推動者。不過，先進制程支出偏高的疑慮仍不可輕忽。
詹家鴻也提醒，半導體大型企業營運規模龐大，除非元宇宙發展出更強悍的殺手級應用程式大行其道，不然元宇宙商機2022至2023年對半導體大廠營運貢獻還是有限。
臉書創始人扎克伯格將公司更名Meta，并且宣稱將以元宇宙為發展新核心。特斯拉首席執行官馬斯克陸續將人送入太空、火星殖民不是夢。在兩人推波助瀾下，元宇宙題材越來越流行，投資人紛改搭宇宙船，投資機構也擴大概念股的買超部位，包括臺積電、欣興、臺達電等16檔新元宇宙概念股順勢崛起，成為臺股新焦點。
第一金投顧董事長陳奕光指出，元宇宙投資概念已擴散，投資者可采取Metaverse投資法，從Material(原物料)、EV(電動車)、Telecom(通訊衛星)、Aerospace(航太)、VR、Energy(能源)、Recovery(復甦)、Server(伺服器)、Estate(房地產)九大族群中，擇優布局。
群益投顧副總裁曾炎裕指出，元宇宙題材百花齊放，真正核心是半導體，不同科技大廠的元宇宙概念不盡相同，策略也不一樣，但大致歸納為三類：一是社群游戲APP平臺3D化：例如Meta、Amazon、Steam、ROBLOX等。二是進入元宇宙的載具：VR、顯示器。三是以半導體建構宇宙基礎：包括英偉達(NVIDIA)、超微(AMD)、伺服器。他認為，臺灣向來以硬體代工見長，可望同時在這三大領域都獲得商機。
臺新投顧副總經理黃文清則表示，進入第四季中段，財報公告近尾聲，直至農歷年前可視為財報空窗期，相對有利于多頭。在電子產業部分，晶圓代工產能供不應求，加上產業旺季與漲價效益，第四季營收可望再創新高。半導體大廠產品組合持續優化，將推升毛利率，加上元宇宙題材加持，行情長線看好。
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