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大和:下調明源雲(00909)目標價至30港元 評級降至“跑贏大市”

發布 2021-11-17 下午06:36

智通財經APP獲悉,大和發布研究報告,將明源雲(00909)評級由“買入”調低至“跑贏大市”,由于研發及營銷費用可能增加,下調2021-23年每股盈測7%至16%,目標價由38港元降至30港元。

報告提到,預測房地産行業的數字化步伐或將延遲,可能拖累ERP業務今年第四季至明年上半年的增長動力,相應將2021-23年的收入預測下調2%至4%。今年第四季至明年上半年SaaS業務收入增長或受影響,但考慮到私人領域需求強勁,預期明年下半年至2023年SaaS業務增長前景基本向好。

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