智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,小米集團-W(01810)備有多元化業務,有助舒緩在下行周期的波動,以及提供廣闊增長空間,維持“買入”評級,目標價由35港元降至32港元。
報告中稱,公司將于11月23日公布第叁季業績,預期收入和經調整盈利大致符合市場預期。此外,小米第叁季表現將受累零部件短缺,但利潤率仍見支持,未來公司硬件銷售會因客戶需求減慢而下跌;受惠于月活躍用戶增加及去年低基數,互聯網收入增長預計逐步加快。雖然來自榮耀品牌的競爭壓力加劇,以及市場憂慮智能手機市場放緩,但相信市場已過度憂慮。目前股價已反映該行悲觀情境預期。