智通財經APP獲悉，麥格理發布研究報告，將金風科技(02208)評級由“中性”升至“跑贏大市”，上調2022-23年每股盈測5%/9%，受銷售組合及成本控制支持較高的毛利率預測，基于2022年度18倍市盈率估算，目標價調高66%至21.3港元。
該行認爲，公司第3季利潤及收入等指標良好。受年度內需多于50吉瓦及多于20%市占率支持預測，該行維持公司2022、23年風力渦輪發電機組交付量預測分別爲12、13吉瓦，管理層則給予未來2年市占率指引約25%。
該行預計，基于公司有效成本控制措施，毛利率保持15%以上。面對市場競標削價，公司預期減少生産成本等，以維持毛利率水平。認爲公司良好應對成本、市場削價情況，相信有助收窄公司與行業15-30倍市盈率的估值差距。